每经记者|刘嘉魁
近日，上饶市阳光采购服务平台一则预算700万元的招标公告，揭开了江西省农信系统新一轮深度矫正的序幕。公告骄贵，“上饶市和谐法东说念主农商银行筹建管事小组”手脚采购东说念主，负责开动对辖区内12家法东说念主农商银行的清产核资与财富评估服务招标，投标截止日历定于6月17日。这标记着，在省级聚合银行挂牌一年后，江西初度迈出地市级农商行和谐法东说念主整合的骨子性表率，一场触及总财富超1700亿元的区域金融资源大整合负责干与操作阶段。
图片着手：上饶市阳光采购服务平台截图
从省级聚合银行挂牌到地市级法东说念主整合破冰，江西正在走出一条“先搭省级架构、再整合地市资源”的矫正旅途。而寰宇规模内，云南、四川、宁夏、甘肃等省份也在以不同的节律鼓吹农信机构的吞并重组。一场农信系统的“减量提质”大整合，毅然驶入快车说念。
手脚江西的区域中心城市，上饶下辖3区8县，代管1个县级市——德兴市。在恒久“一县一法东说念主”的花样下，每个区县都领有一家孤独的法东说念主农商行，包括上饶、婺源、鄱阳、横峰、万年、德兴、玉山、铅山、余干、广丰、弋阳、广信等12家机构，酿成了全省最为典型的机构密集布局。
这种漫步花样的流毒，在连年的见地中日益暴露。金融资源碎屑化、运营成本偏高、风险防控才略薄弱，都是县域法东说念主“小散弱”结构的典型痛点。但上饶的矫正也有塌实的底气：限度2025年末，12家机构总共财富总和约1733亿元，入款余额1529亿元，贷款余额1225亿元，全年营业收入同比增长3.8%至71.2亿元，合座见地态势郑重。
一位资深银行业盘考东说念主士分析指出，上饶的案例在寰宇规模内具有一定代表性。该东说念主士合计，以设区市为单位鼓吹和谐法东说念主矫正，既能绕开省级和谐法东说念主的复杂利益博弈，又能在一定区域内马上酿成限度效应——逼近调配信贷资源、和谐风控模范、镌汰运营冗余，这对经济中等偏上、县域法东说念主见地尚可的地市，是一条阻力相对较小的中间阶梯。
记者详实到，早在2025年底，江西金融监管局便批复痛快江西农商聚合银行以不进步22.04亿元的总投资额，参股上饶、广信等19家农商行。
公开辛勤骄贵，江西农商聚合银行由江西省联社改制组建，2025年4月挂牌开业，当今下辖85家法东说念主农商银行、2.3万名职工。
据了解，彼时上饶辖内全部12家农商行均获其入股，捏股比例从5.08%到34.22%不等。这极端于在开动吞并之前，省级聚合银行照旧为12家机构事前搭建了一条从上至下的本钱纽带。
2026世界杯赛事竞猜中国官网本年3月，上饶农商银行更先行一步，就辖区农商银行矫处死律服务容颜完成招标，江苏世纪同仁讼师事务是以88万元中标，为后续整总共帐法律清苦。从省级参股到法律服务再到清产核资，上饶的矫正“三板斧”节律分明，次第紧凑。
上饶“12并1”的专有之处，在于它嵌套在江西“聚合银行+地市整合”的双层矫正架构之中。与四川、云南等省径直鼓吹地市级吞并不同，博亚·体育世界杯(中国)官方网站江西先完成了省级聚合银行的改制挂牌，再向下鼓吹地市法东说念主整合。这种从上至下的递进式矫正，赋予了省级机构在整合中的枢纽扮装。
“上参下”恰是这一扮装的中枢体现。所谓“上参下”，即省级聚合银行以股权投资的形势参股辖内县级农商行，通过本钱纽带理顺管理体制和公司解决机制。在这一模式下，省级聚合银行不仅是行业管理者和服务提供者，更是辖内机构的进攻股东，对董事会决策、高管任免、风险管控等要津领有了更径直的影响力。
但在上饶的实践中，“上参下”更像是一种整合前的过渡安排，而非异常。有不雅察东说念主士指出，参股模式诚然能优化股权结构、强化解决料理，但12家法东说念主仍然各自孤独运营、各自禁受监管，资源调配的空间极端有限。真确的质变，照旧需要通过吞并和谐法东说念主来达成——将漫步的财富欠债表、信贷额度、风控模子和IT（信息技巧）系统“焊”在一齐，能力实现限度效应和协同效应。
这其实暴露了“两级法东说念主”聚合银行模式的一个内在张力：省级聚合银行不径直见地存贷款业务，其履职重点在于管理和服务；而地市级整合则更偏向于见地层面的集约化。两者何如有用衔尾，既推崇省级平台的统筹上风，又不至于架旷地市级法东说念主的见地自主权，老成着江西矫正的轨制筹办才略。
某资深银行业盘考东说念主士合计，上饶的矫正旅途不错为中西部其他省份提供一个求实样本——在区域经济各异大、各县农信机构见地景况错落不皆的省份，由省级聚合银行先行介入高风险机构或重点区域，通过本钱纽带缓释风险，再择机鼓吹整市吞并，是一种兼顾安妥与成果的折中决议。
放眼寰宇，一场农信系统的结构性重组正在加快铺开，其鼓吹力度和触及规模均属多年未见。
本年以来，四川金融监管局密集批复了眉山、泸州、宜宾等六市农商行的批量重组，触及“6合27”的机构整合限度；甘肃则在省联社等66家涉改机构基础上，以新设吞并形势组建了注册本钱近450亿元的省级和谐法东说念主农商银行，于本年3月负责开业，并于4月开启了第二批25家机构的领受吞并；云南相同采用了省级和谐法东说念主旅途，省联社携省内122家行社，正以新设吞并形势筹建云南农村买卖银行；宁夏则将完周密区农商行和谐法东说念主矫正列为2026年重点管事之一。
据统计，限度当今已有14家省级联社完成省级法东说念主机构组建。其中，浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州等7省区采用了保留两级法东说念主的聚合银行模式；辽宁、河南、内蒙古、吉林、新疆、海南、甘肃则履行和谐法东说念主模式。地市级整合也在寰宇多点着花——湖南娄底、广老师客、安徽淮北、新疆南疆四地州等地，均已先后鼓吹或落地和谐法东说念主矫正。
但值得追问的是：吞并重组能否真确切现提质增效，而非只是完成报表意旨上的“减量”？
从国外教学来看，中小银行集约化发展确是大趋势。一位银行业盘考东说念主士征引数据指出，我国农信社法东说念主机构数目已从岑岭期的约10万家缩减至约2000家，这一趋势与好意思国、日本等阛阓的中小银行整合旅途高度吻合。有关词，整合本人并不自动带来成果提高。吞并后新机构将濒临多重解决难题：何如统筹原12家机构的财富质地各异？何如消化可能存在的隐形不良和历史职守？如安在和谐管理的前提下保捏县域网点的服务敏锐性和天真性？
上述盘考东说念主士辅导，吞并只是第一步，真确的老成在于解决重构和文化交融。多家此前完成吞并的农商行，在履走时营中曾出现过系统不兼容、风控模范难和谐、东说念主员整合摩擦等问题。如若“物理吞并”不可尽快走向“化学交融”，吞并后的机构反而可能在短期内因管理半径急剧扩大而增多操派头险。
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